Se não conhece Mark Douglas, vale a pena investir um tempo para entender o que se passava na cabeça desse estudioso da mente que permeia o mercado. Um dos maiores autores de literatura da psicologia do trading do nosso tempo. Ele se foi recentemente, mas, felizmente, nos deixou uma obra vasta e rica para que nós possamos explorá-la e, assim, nos tornarmos melhores traders.
Este post é uma homenagem a esse pensador e aqui são apresentados pequenos resumos dos pontos "considerados" mais importantes dos aspectos mentais do trading que nos ajudam atingir a consistência nas nossas operações e, consequentemente, no lucro.
Preencha o "hiato do lucro" com coisas certas...
Mark Douglas frequentemente mencionava o termo “profit gap” que eu traduzo aqui como “hiato do lucro”. O que ele falava era sobre a diferença ou “hiato” entre o lucro potencial que poderíamos atingir se apenas seguíssemos nossas estratégias e os atuais resultados que realmente obtemos.
Frequentemente, iniciamos operando uma estratégia com expectativas muito elevadas. Queremos produzir uma renda na qual podemos confiar e obter resultados consistentes de nossos trades. Contudo, isso é apenas possível se operamos com estratégias efetivas com disciplina e consistência, mas que muitos de nós simplesmente não fazemos e como resultado, experimentamos o hiato de lucro que o Mark Douglas se refere.
O ponto chave que Mark Douglas destaca é que os traders tipicamente tentam preencher o hiato aprendendo a dinâmica do mercado, mudando de estratégias, gastando mais tempo em frente aos seus computadores e todas essas coisas que fazemos na rotina de traders. Contudo, o que realmente precisamos aprender é sobre nós mesmos e como interagimos com o mercado. Essencialmente, precisamos adquirir a habilidade mental adequada para operar nossas estratégias de forma que possamos extrair o máximo delas e, então, preenchermos adequadamente o tal hiato do lucro.
Vencer e ser um trader vencedor são coisas diferentes...
Qualquer um, literalmente qualquer um, até uma criança de 5 anos pode realizar uma operação vencedora. Isso não requer qualquer habilidade especial para ter sorte em um trade particular e alcançar o lucro. Tudo que temos que fazer é abrir a plataforma de operações, apertar alguns botões e se tivermos sorte, podemos fazer muito dinheiro em um curto período de tempo.
Como resultado disso, é natural para um trader que ainda não desenvolveu sua habilidade de operação dar um salto de “é fácil vencer” para “não deve ser muito difícil viver disso”.
Dessa forma que muitas carreiras de traders se iniciaram. Desnecessário dizer que foi assim também que permaneceram no caminho para perder todo seu dinheiro tão rápido, ou até mais rápido, quanto conseguiram ganhá-lo.
Um trader vencedor tem as habilidades mentais para perceber, entender e utilizar o fato de que qualquer operação que ele, ou ela, entre tem basicamente uma resultado aleatório. Isso é o mesmo que dizer, não se pode saber o resultado até que a operação termine. O trader vencedor conhece isso e sabe também que deve operar em sintonia com essa crença em uma grande série de trades e ignorar todas as tentações e sentimentos que aparecem a cada entrada no trade. Deve ser capaz de fazer isso por que permanece com o olhar na “big Picture”. Essa “big Picture” é o fato que se o trader executa sua estratégia sem falhas, repetidas vezes, por um período longo, certamente será lucrativa.
Assim, não confunda um trade vencedor com ser um trader vencedor. Essa é uma armadilha muito fácil de cair.
Habilidades mentais são a chave para operar...
Um ponto chave que Mark Douglas parece realmente querer levar às pessoas é: mesmo que nossa estratégia seja de alta probabilidade de lucro, é para a execução adequada dela que precisamos de habilidade mental apropriada. Se não tivermos essa habilidade, até as estratégias vencedoras fracassarão.
Habilidades mentais são coisas como permanecer focado no processo, na estratégia e não se preocupar sobre as consequências caso a operação dê errada. Se não temos a habilidade mental adequada para permanecer positivamente focado no processo da operação, em fazer exatamente aquilo que precisamos fazer sem reservas, hesitações ou medo, não ganharemos dinheiro no mercado.
É critico lembrarmos que não importa o quão boa é sua estratégia em obter trades vencedores, transformar essas operações vencedoras em renda consistente requer a habilidade para fazer, ou não, algumas coisas que a estratégia não pode nos ajudar. A estratégia não pode nos forçar a pré-definir nosso risco, ou a nos fazer mover nossos “stop” mais perto e sermos “stopados” prematuramente, ela também não pode nos impedir de hesitar em entrar ou sair atrasado de um trade ou de abrir operações demais que comprometem nosso gerenciamento de risco. Não importa o quão bom a estratégia seja, se cometermos erros mentais, o resultado será o prejuízo.
Se quisermos verdadeiramente simplificar o que Mark diz sobre habilidades mentais, basicamente se reduz a ter sangue frio para manter a disciplina. Como disciplina essencialmente significa a habilidade para controlar a nós mesmos e especialmente nosso comportamento no mercado contra a tentação constante que ele nós oferece. Essencialmente, como trader, estamos brigando contra nós mesmos para ver qual parte do nosso cérebro tem mais controle, a mais antiga, emocional e mais primitiva ou a parte mais voltada ao planejamento e lógica avançada.
Padrões técnicos de preço não são projetados para nos dizer o que acontecerá depois...
Métodos técnicos de qualquer tipo, inclusive price action, não são projetados para nos dizer o que o mercado fara a seguir. Como Douglas diz, eles são feitos para nos ajudar a colocar as chances de sucesso a nosso favor em uma série de operações. Há algumas implicações psicológicas profundas que vem com este fato...
O resultado de qualquer sinal em particular é único e aleatório. Não há como saber previamente o resultado de sinal específico ou sequências de ganhos e perdas em uma série de operações. Em outras palavras, a natureza do trade é aleatória.
Douglas vai além para descrever alguma coisa que deve ser um pouco difícil para entender à primeira vista, mas que é crítica para nós, caso queiramos ganhar dinheiro consistentemente no mercado.
Ao aceitar a natureza aleatória de operar, podemos produzir resultados consistentes...
Agora, a princípio, parece contraditório dizer que podemos produzir resultados consistentes de que algo que aleatório por natureza. Contudo, vamos um pouco mais fundo...
Métodos e padrões técnicos fornecerão ao trader a mesma vantagem que um casino tem sobre qualquer jogador individual. Um casino leva “vantagem” sobre cada jogo que eles oferecem. O que um casino sabe é que enquanto um jogador qualquer apostando em seus jogos pode resultar em algum ganho para o jogador, ou mesmo atingir o “jack pot[i]”, numa série de apostas, o casino certamente ganhará devida a “vantagem” que possui. Lembrar-se deste ponto nos ajudará a fazer a transição de pensar em “certezas” para “probabilidades”. Essa é forma que deveríamos pensar.
Se não integrarmos o princípio de aleatoriedade, acharemos que operar é a tarefa mais frustrante que podemos realizar. Somente podemos obter ganhos consistentes, ao entendermos que cada operação é aleatória e única, e assim tomarmos essa informação e utilizá-la para controlar a nós mesmos depois de cada trade. Não nos fixemos no nosso ultimo trade. Ao invés disso, foquemos na negociação consistente novamente e sempre.
Frustação vem com a expectativa de algo que nosso método não pode fazer. Métodos técnicos encontram e identificam padrões no comportamento coletivo humano, o problema é, os resultados nem sempre correspondem aos padrões nos quais as operações são baseadas. Não tem que ser uma relação de resultado e padrão. Não há garantias que nosso trade repetirá o mesmo resultado do último. Dessa forma, o método apenas nos diz que se a utilizamos consistentemente, então, em uma série de trades, teremos lucro.
Pense em probabilidades, não em certezas...
Talvez o ponto mais famoso de Mark Douglas é que precisamos aprender a pensar em probabilidades.
Discutimos isso um pouco mais cedo, mas é crítico entender que não há distribuição aleatória de ganhos e perdas em uma sequência de trades. Traders que aprenderam a pensar em probabilidade não experimentam o “trauma” como aqueles que não aprenderam isso, por que não “esperam” vencer em um trade específico do que aqueles que não pensam em probabilidades. Aprendendo esse modo de pensar, liberamos nossas expectativas de trades por que estamos focados nos resultados da série de trades como um todo, não em resultados de um trade especifico.
Se tivermos uma moeda viciada que mostra cara 70% das vezes, ainda assim não sabemos a sequência de caras e coroas, tudo que sabemos é que em uma sequência de jogadas, grande o suficiente, teremos 70% de caras.
Cuidado com a “desconexão eletrônica”...
Os mercados começaram como trocas onde as pessoas se encontravam fisicamente para trocar mercadorias, ações, etc. Hoje, os mercados são inteiramente eletrônicos e a maioria dos traders opera de seus laptops. Isso retira a maior parte da conexão pessoal e humana de uma profissão muito voltada às pessoas.
Todos os preços são eventos gerados por pessoas, tudo acontece por conta das crenças de pessoas... assim, isso é um ponto destacado nos seminários de Mark.
O típico trader de varejo não entende ou não pensa sobre o fato de que há grandes traders que podem mover o mercado – então, cada movimento de preço é algo que pessoas acreditam sobre o futuro e estes preços são o que chamamos price action. Podemos encontrar padrões no comportamento humano ao analisar este “price action”. Estes padrões nos mostram que há uma alta probabilidade de uma coisa acontecer depois da outra.
O problema é que os padrões se repetem em uma base aleatória. Mesmo se os critérios forem corretos (um padrão que parece bom), ainda assim não poderemos prever o comportamento humano. Esse é um ponto importante para nos lembrarmos. Quando entramos em uma operação, sabemos quem está do outro lado? Não há como saber. Assim, quando padrões se apresentam, não temos nenhuma ideia sobre quem está entrando no mercado para influenciá-lo. Então, não há razão para tentar “descobrir” se o padrão vai funcionar para aquele trade.
Essencialmente, uma vez que colocamos uma ordem, precisamos que outras pessoas (traders) queiram comprar ou vender no mercado a um preço pior que nós tenhamos algum lucro nessa ordem. Assim, se compramos um par a 10, por exemplo, alguém tem que querer comprar este mesmo par a 11 ou 12 para que nossa operação seja lucrativa. Uma vez que temos ideia se isso vai acontecer, ou não, não podemos prever o resultado de uma dada ordem. Lembremo-nos, todas as operações são eventos influenciados e conduzidos por pessoas, não estamos no controle. Nossa estratégia de operação é somente colocar as chances a nosso favor em uma série de operações, não garantir o sucesso em cada trade.
Minha mente tem que estar livre...
Para executar trades sem cometer erros mentais, devemos estar livres de pensar que “esta operação será vencedora”. O trader típico espera que “sua operação” seja vencedora, caso contrário, por que ele deveria estar nessa, certo? Mas, não podemos pensar desta forma se queremos ser fazer dinheiro consistentemente. Uma vez que começamos esperando que “esta operação” seja vencedor, nos tornamos emocionalmente ligado a ela, quando já deveríamos saber que não é uma única operação que importa, mas o conjunto de operações e nossa habilidade de permanecer disciplinados durante a série de operações.
Eu tenho que mudar a forma de pensar sobre o mercado e pensar como um profissional
Um profissional não pensa consigo mesmo “Esta operação funcionará” quando um potencial trade se apresenta, por que compreende o componente humano que a torna basicamente aleatória. O que ele analisa é o risco, “quão longe posso permitir que esta operação vá contra mim antes de eu perceber se outros traders estão entrando e me fazendo vencedor?
Numa operação vencedora – traders começam focando nas retrações e acabam saindo com pouco lucro ao invés de ver que ela vai voltar e proporcionar altos lucros.
Pare de pensar em resultado da operação. Foque no risco e onde você sairá, não se a operação será lucrativa.
Não se trata de estar certo ou errado...
Não se trata de estar certo ou errado, mas de probabilidades. Um sinal não nos diz se estaremos certos ou errados, mas simplesmente que as chances estão ao nosso favor. Não podemos começar a pensar que estaremos certos ou uma gama de problemas ocorrerão.
Ao parar de pensar em estar certo ou errado, eliminamos o potencial para o mercado nos desapontar. Quando temos um trade perdedor, somente significa que a maioria dos outros traders não compartilham nossas crenças sobre o mercado naquele momento. Apenas saia. Não deixemos o “estar certo ou errado” nos pegar, nem afetar a nossa autoconfiança.
Se pensarmos que vamos estar certos sobre um trade, quando o mercado move contra nós, temos a tendência de acreditar que estamos certos e ignoramos a informação que está nos dizendo que ele está contra nós e, de fato, estamos errados dessa vez. Quando precisamos estar certos, vemos o que queremos, não o está realmente acontecendo. Não fiquemos cegos pela necessidade de estarmos certos todo o tempo. Não se apegue aos perdedores.
Se formos suscetíveis a nos desapontar, isso afetará nossa percepção da informação do mercado que, de outra forma, reduziríamos nossas perdas.
Operar em conta demo pode nos mostrar como pensar...
Você tem tido lucros em conta demo, então começa a perder dinheiro no exato momento que muda para uma conta real? Se você se identificou, não está sozinho, isto acontece com muitos traders, é muito comum.
Traders não se importam se estão certos ou errados em conta demo por que sabem que não podem perder ou ganhar dinheiro em uma operação específica. Assim, eles se concentram naturalmente no que realmente importa, isto é, operar suas estratégias apropriadamente e sem pressa, mas seguramente construindo sua conta de operação ao longo do tempo.
Se você se perder no caminho e se frustrar e quebrar a banca, basta voltar atrás na conta demo por um tempo e tomar nota de como você sente e como está operando, etc. É dessa forma que se deve operar na conta real!
Eu preciso de uma boa vantagem de negociação...
Como diz Mark Douglas, uma das primeiras coisas que precisamos aprender como trader é como colocar as chances de sucesso a nosso favor. Em outras palavras, precisamos de uma vantagem maior de probabilidade de negociação. Mas, lembremo-nos, uma vantagem de negociação é simplesmente uma probabilidade maior de uma coisa sobre a outra, numa série de trades. Isto não é garantia de que faremos dinheiro no mercado. Precisamos combinar essa vantagem de operação com a habilidade mental apropriada...
Um dos poucos livros de trading que recomento é “Trading in the Zone[1]” de Mark Douglas. Pode comprá-lo por menos de $30 na Amazon. Os livros de Mark tratam mais de aspectos mentais de trading do que estratégias. Quando você combina princípios mentais de trading com uma estratégia de trading de alta probabilidade, você estará armado com um sólido arsenal de trading e pronto para entrar no “campo de batalha” – o mercado – e executar operações consistentes como um profissional experiente.
[1] https://www.amazon.com.br/Trading-Zone-Confidence-Discipline-Attitude/dp/0735201447
[i] Prêmio acumulado em máquinas de casino.
